Se espera que la horticultura ornamental y alimentaria holandesa supere en 2024 su nivel de facturación de 2023. Aunque todavía faltan las cifras oficiales del cuarto trimestre, una estimación en el último informe de BDO revela que el total anual superará al del año pasado. El informe, que se publicará a finales de este mes, ofrece una visión general de la evolución del mercado, las tendencias, los retos y la actividad de fusiones y adquisiciones, y hemos tenido acceso a un adelanto. Kevin van Herk y Martijn Ceelaert, del departamento de fusiones y adquisiciones de BDO y activos en el sector de alimentación y floricultura, nos ofrecen los detalles.
Martijn Ceelaert y Kevin van Herk.
Entre 2019 y 2024, el número de explotaciones hortícolas se redujo a 3.250, lo que supone una caída del 6,6%. Por otro lado, la superficie total de las explotaciones de plantas ornamentales creció un 1,2%, hasta alcanzar las 4.550 hectáreas, y la de las hortícolas aumentó hasta situarse en 5.710 hectáreas. "Observamos movimientos de consolidación en distintos submercados", explica Kevin van Herk. "Por ejemplo, en el mercado del tomate y las orquídeas hay una clara tendencia de crecimiento mediante consolidación debido a factores como la intensidad energética o la presión competitiva. Por un lado, hay un auge de fondos de capital privado en la horticultura, pero al mismo tiempo, cada vez son más las empresas familiares que optan por unir fuerzas para fortalecerse de cara al futuro".
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Aumentar la escala
Martijn Ceelaert añade: "Cada vez resulta más necesario trabajar a mayor escala. Los empresarios ven las ventajas estratégicas de fusionarse o colaborar. Además, la sucesión no siempre resulta fácil en las empresas familiares y eso hace que las alternativas sean atractivas. Aunque algunas empresas siguen operando de manera independiente, esperamos que la tendencia a la consolidación continúe en los próximos años".
"No obstante, hay diferencias entre sectores", prosigue Martijn. "Por ejemplo, el comercio mayorista de flores sigue estando en gran medida en manos de empresas más pequeñas que operan de forma independiente. A menudo, estas operan con márgenes estrechos, pero suficientes para ganarse bien la vida. No obstante, esperamos que en el futuro también se produzcan movimientos dentro de este grupo, con adquisiciones que faciliten economías de escala y mejores márgenes".
Suministro garantizado
La tendencia a la consolidación también es visible en un sentido más amplio. Por ejemplo, fuera del sector holandés de la horticultura alimentaria y ornamental, Martijn señala la adquisición de la empresa holandesa De Groot International junto a, entre otras cosas, su planta de maduración, por parte de la cadena de supermercados Edeka. "De alguna manera esto tiene mucho sentido, los supermercados quieren asegurar su suministro y la banana lleva años siendo la fruta más vendida en los supermercados".
El informe enumera 12 operaciones de adquisición llevadas a cabo en 2024, divididas entre horticultura ornamental, horticultura alimentaria y proveedores. BDO también ha ofrecido una perspectiva general de algunos actores clave para cada segmento, incluyendo una matriz de competencias del mercado holandés. "La lista no está completa", subraya Martijn, "pero da una buena idea de la dinámica y de quiénes son los principales actores de este sector".
El informe también aborda las tecnologías emergentes dentro del sector. "La agricultura vertical, por ejemplo, no se ha desarrollado tan rápidamente como se esperaba, en parte debido a los elevados precios de la energía y a los retos tecnológicos que plantea su ampliación con distintos cultivos", afirma Kevin.
Otro tema destacado es el cultivo de cannabis en Canadá y Estados Unidos, que se ha extendido a los Países Bajos, donde se han puesto en marcha las primeras pruebas de cultivos legales de cannabis. "BDO participó en la financiación de una de las primeras explotaciones legales de cannabis de los Países Bajos", explica Martijn. "Se trataba de un proyecto especial en el que colaboramos con Rabobank, entre otros. Es estupendo ver que instituciones financieras más grandes también están dispuestas a invertir en proyectos innovadores y complejos en horticultura y demuestra cómo incluso en casos complejos se puede lograr financiación cuando la innovación y el desarrollo del sector van de la mano".
Oportunidades internacionales
Dentro de los Países Bajos, las oportunidades de expansión siguen siendo limitadas, sobre todo por la falta de espacio. "Por eso vemos que muchas empresas holandesas tienen la mirada puesta en el extranjero", afirma Kevin. "Además, se están usando conocimientos y tecnologías holandesas en todo el mundo. Aunque Países Bajos solo ocupa el undécimo lugar en cuanto a superficie de cultivo protegida, está a la cabeza en cuanto a tecnología. De hecho, el 99,1% de sus invernaderos son de alta tecnología. Con el cambio climático, el interés por el cultivo en invernadero y los conocimientos y técnicas holandeses no hará sino aumentar".
Impacto geopolítico y presión creciente
Según BDO, la actual agitación geopolítica y la incertidumbre económica pueden tener un efecto de refuerzo en los movimientos de consolidación. "Riesgos como el aumento de los precios de la energía, interrupciones en la logística o problemas con la financiación afectan sobre todo a los actores más pequeños", explica Kevin. "También lo vimos durante la crisis energética: los horticultores más pequeños pasaron apuros; algunos vendieron sus posiciones energéticas o se vieron obligados a parar del todo su actividad. Esto creó oportunidades de adquisición y los grandes actores del mercado reforzaron sus posiciones".
El estudio de mercado estará disponible en la web de BDO Food&Flowers a finales de mes. ¿Te interesa consultar el informe antes? Ponte en contacto con Martijn o Kevin y podrás recibirlo antes de su publicación.
Para más información:
Martijn Ceelaert / Kevin van Herk
BDO Accountants & Advisors
Tel.: +31 30 2 849 851
[email protected]
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www.bdo.nl/nl-nl/branches/food-flowers