Chiquita Brands International, Inc. (NYSE: CQB) anunció que ha comenzado una refinanciación de una parte de su deuda existente, incluyendo sus 8 7/8% del credito prendario con vencimiento en el 2015 y las instalaciones de credito existentes. Como parte de la refinanciación, la compañía ha comenzado una oferta en efectivo de US$100 millones de aproximadamente US$177 millones del monto principal agregado de sus 8 7/8% (CUSIP No. 170032AS5). Los términos de la Oferta se describen en la Oferta de Compra, del 27 de junio del 2011 ,y una Carta de Transmisión, que están siendo enviadas a los tenedores de obligaciones.La Oferta se lleva a cabo en relación con los esfuerzos de la compañía para entrar en una nueva línea de crédito que espera establecer un nuevo préstamo de US$250 millones y un credito de instalación de US$150 millones para reemplazar su línea de crédito renovable existente. El producto neto del nuevo préstamo se utilizará para refinanciar aproximadamente US$155 millones, que luego serán destacados en préstamo actual de la empresa y el Fondo para, junto con el efectivo disponible, la compra de las Obligaciones Negociables ofrecidas que son aceptados para la compra de conformidad con la Oferta.
Los titulares deberán retirar sus obligaciones (oferta valida o no valida) antes del plazo de la licitación de las 5:00 pm, hora de New York, el 11 de julio de 2011 y expira a las 8:00 am, hora de New York, el 26 de julio del 2001, a menos que sea extendido (el "Plazo de la Oferta Inicial"), con el fin de ser elegible para recibir la "Contraprestación Total". La consideración total será equivalente a $1.033,33 por cada $1.000 de capital en Obligaciones Negociables, que incluye un pago de Oferta Inicial de $10 por cada monto principal de $1.000 en obligaciones, más los intereses devengados y no pagados en las obligaciones, pero sin incluir, la fecha de pago de las Obligaciones Negociables .
La oferta está sujeta a una serie de condiciones que están establecidas en la Oferta de Compra, incluyendo, sin limitación, la recepción por la empresa de beneficios netos de uno o más financiamientos de la deuda, que pueden incluir la nueva línea de crédito asegurada, que junto con US$12 millones en efectivo disponibles son suficientes para pagar el importe total (incluyendo el pago de la Oferta Inicial) para la licitación de al menos $100 millones del monto de capital total en obligaciones, más los honorarios y gastos estimados en relación con la Oferta.
Este comunicado de prensa no constituye una oferta de compra ni una solicitud de oferta de venta de las Obligaciones Negociables. La Oferta se realiza únicamente por y en conformidad con los términos de la Oferta de Compra, y la Carta de Transmisión. Según la ley vigente, la empresa podrá modificar, ampliar, suspender o cancelar las condiciones de la Oferta, incluyendo aumentar la cantidad de capital de las que pueda aceptar.
La Compañía ha comprometido a Bank of America Merrill Lynch y Barclays Capital, como los responsables para la Oferta. Preguntas acerca de la oferta comunicarse con Bank of America Merrill Lynch en el (888) 292-0070 (linea gratuita) o al (980) 388 a 9217 (por cobrar) o Barclays Capital (800) 438-3242 (linea gratuita) o ( 212) 528-7581 (por cobrar). Las solicitudes de copias de la oferta de compra o cualquier otro material dirigirse a Global Bondholder Services Corporation, el agente de información para la oferta pública, al 866-873-7700 (linea gratuita) o 212-430-3774 (bancos y corredores).
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